ภาพรวมตลาด
แม้อัตราการจ้างงานโดยรวมของออสเตรเลียจะปรับลดลงในเดือนสิงหาคม แต่ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยอัตราการว่างงานทรงตัวอยู่ที่ 4.2% ซึ่งถือเป็นระดับต่ำใกล้จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนถึงเสถียรภาพของตลาดแรงงาน แม้ว่าตำแหน่งงานเต็มเวลาจะหดตัวลง อย่างไรก็ดี อัตราการว่างงานแฝง (underemployment) ก็ปรับลดลงเช่นกัน แสดงถึงคุณภาพการจ้างงานที่มีทิศทางดีขึ้น ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จึงไม่ได้แสดงความกังวลต่อข้อมูลนี้มากนัก และยังคงแนวทางลดดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อสภาพแวดล้อมการลงทุนในตลาดหุ้น
ในฝั่งเศรษฐกิจมหภาค ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ของออสเตรเลียขยายตัว 0.6% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่ค่อยเป็นค่อยไป แม้การลงทุนภาครัฐจะชะลอตัว แต่การบริโภคของครัวเรือนกลับเพิ่มขึ้น 0.9% โดยเฉพาะในหมวดสินค้าฟุ่มเฟือย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคต่อแนวโน้มเศรษฐกิจระยะสั้น ผลของการปรับลดดอกเบี้ยที่ผ่านมาเริ่มส่งผลเชิงบวกต่อพฤติกรรมการใช้จ่าย จึงช่วยลดความเสี่ยงจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ และเพิ่มโอกาสที่ดัชนี AU200 จะได้แรงหนุนจากบรรยากาศการบริโภคที่ดีขึ้น
ขณะเดียวกัน ตัวเลขดุลการค้าเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 7.31 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์มาก การส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์หลักอย่างแร่เหล็ก ถ่านหิน และเชื้อเพลิงแร่ธาตุปรับตัวดีขึ้นจากอุปสงค์ที่ฟื้นตัวของคู่ค้าหลักอย่างจีน ญี่ปุ่น และยุโรป ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อรายได้ของบริษัทในภาคพลังงานและเหมืองแร่ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้น การฟื้นตัวในภาคการค้าระหว่างประเทศเช่นนี้ยังช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อตลาดในระยะกลางถึงยาว และเพิ่มโอกาสให้ออสเตรเลียได้รับประโยชน์โดยตรงจากวัฏจักรการค้าโลกที่กลับมาแข็งแรงมากขึ้น
แม้อัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมจะเร่งขึ้นสู่ 2.8% แต่ยังคงอยู่ในกรอบเป้าหมายของ RBA ที่ 2–3% ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นในด้านไฟฟ้าและที่อยู่อาศัยเป็นผลชั่วคราวจากการสิ้นสุดมาตรการอุดหนุน จึงไม่น่าจะเปลี่ยนท่าทีของ RBA อย่างมีนัยสำคัญ บรรยากาศเงินเฟ้อที่ยังอยู่ภายใต้การควบคุมเช่นนี้ถือว่าเป็นเงื่อนไขเกื้อหนุนต่อการลงทุน โดยเฉพาะในภาคธุรกิจที่พึ่งพาการบริโภคภายในประเทศอย่างค้าปลีกและบริการ ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของ AU200 และอาจช่วยผลักดันให้ดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในช่วงถัดไป
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
AU200
ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแนวรับสีแดง ซึ่งทำหน้าที่เป็นฐานสำคัญในการรองรับแรงขายที่เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาภาพรวมโดยรวมแล้ว ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเทรนไลน์ขาขึ้นที่ชัดเจน สะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยังคงแข็งแรง ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถทะลุกรอบแนวรับดังกล่าวลงมาได้อย่างชัดเจน โมเมนตัมฝั่งขาขึ้นก็ยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า และสามารถผลักดันให้ราคามีโอกาสฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านด้านบนได้ต่อเนื่อง ซึ่งการเคลื่อนไหวในลักษณะนี้แสดงถึงแรงซื้อที่ยังคงหนุนตลาดอยู่ในระยะกลางถึงระยะยาว ทั้งนี้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่บริเวณ 9,100 จุด แต่หากราคาทะลุกรอบแนวรับสีแดงลงมาได้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่บริเวณ 8,567.98 จุด ตามลำดับ
AU200 (DAILY)
